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“临沂模式”的意义

  政策推动、主体努力、科技赋能……区域商票正在临沂开花结果。

  临沂有关方面力推商票发展,意义何在?

  首先,商票的发展有利于推动区域商业信用体系建设。

  企业信用是企业融资问题的根源之一。作为以企业商业信用为基础的支付与融资工具,区域商票的大力发展有助于推动临沂企业商业信用的整体发展。商票在供应链中的流通,能充分利用大型核心企业的商业信用,带动中小微企业信用发展。相比过去的应收账款“三角债”,商票在受票据法保护的同时,每个背书企业的信用在票据链上进行叠加和传递,对于优化产业链结构,深化供给侧结构性改革有重要推动作用。以奥德集团为例,奥德集团支付给供应商中石油的商票,经过中石油背书后,票据被央企增信,再流通到小微企业时,信用度更高,融资成本更低。同时,通过金融机构的保兑保贴服务,还能很好地将商业信用与银行信用融合在一起。可以说,企业商业信用越高,商票市场认可度越高,融资成本越低,风险也越低。

  其次,有助于人民银行货币再贴现政策直接传导到小微企业。

  过去,小微企业在金融机构和市场间的融资十分困难,金融机构为小微企业提供金融服务的支撑点也不足。授信难、风险管理难,导致中央银行货币政策很难传导到小微企业,资金在大企业和金融机构之间容易形成空转。临沂通过区域商票的推广,商票直接将大型企业的商业信用和信贷规模共享到小微企业。小微企业持有大型出票企业的商票后,可以直接利用大型出票企业的商业信用,到授信的商业银行进行贴现;商业银行通过人民银行办理再贴现,从而达到货币政策的传导作用,实现金融回归实体经济本源。未来,中央银行可以根据市场需要和地区产业发展特点,提供更好、更直接、更精准、更普惠的小微企业货币政策支持。

  再次,有助于缓解小微企业融资难融资贵,降低企业融资成本。

  对出票企业而言,过去企业签发银行承兑汇票(以下简称“银票”)需要到商业银行缴纳足额保证金、提供手续费,并且需要办理相关手续,使用银票对企业自身商业信用建设的推动作用也不强。而通过开立商业承兑汇票,企业不需要缴纳任何保证金和手续费,只需依赖真实贸易背景就能实现便捷支付,帮助出票企业有效提高现金流,降低财务成本,提高资金收益,也能促进小微企业自身信用建设。以临沂市目前试点企业奥德集团为例,上半年这家企业开具了8亿元商票,过去使用银票时累计需要缴纳4亿元保证金和40万元手续费,通过商票支付后,直接提升经营现金流10%,降低财务成本约400万元,提高财务资金收益约600多万元。

  对小微持票企业而言,过去小微企业在产业链中没有话语权,应收账款居高不下,小微企业账期内没有任何现金流,并且承担着垫资风险;货物提供后无法直接获得现金和保障,流动资金和抗经营风险能力极弱。金融机构在没有抵押、质押、确权的情况下,很难为小微企业提供及时有效的金融服务。以金锣集团的物流服务企业为例,物流费用每两个月结算一次,一家服务商结算金额大概在5万至8万元左右;在两个月账期内,物流企业需要承担所有资金压力和成本。通过金锣集团商票的大力推广,并对所有账期供应商统一推行商票支付,小微企业获得了双重保障:第一,法律保障,票据不能赖账,不能拖欠,到期必须支付;第二,资金保障,随时需要资金就可以依赖金锣信用,到深度票据网和金融机构融资变现。相对于过去的民间融资更便利,更低廉。目前金锣集团的供应商普遍为小微企业,其中单张10万元以下的商票持有企业占到50%。相对于过去小微融资渠道,商票融资可以节约3至6个百分点。

  第四,有助于稳杠杆,促进供给侧结构性改革,降低银行经营风险,降低中小企业负债率。

  商票的推广,整体提升了临沂供应链水平。临沂作为商贸物流城市,若将国家看作一个大的供应链体系,临沂的商贸与物流就是供应链中重要的枢纽环节,承担了生产到消费过程中的贸易、物流、支付。通过商票的发展,临沂商城走上向“临沂商承”的创新发展,疏通上下游资金流,促进供给侧结构性改革;同时促进商业银行开始由经营资金转向经营信用,降低商业银行资金风险,提高经营收益。中小企业通过大力发展商票,去除应收应付账款,盘活了企业资产与负债,有效降低了中小企业负债率。

  最后,有助于促进地区产业发展,稳定就业,吸引全国资金服务本地实体经济。

  临沂作为全国人口较大的地级市之一,民营小微企业发挥着重要的产业支撑作用。商业票据的推广,有效盘活了地区产业的资产和资金。随着货物流通,临沂企业商票实现了支付全国、流通全国,吸引了大量票据投资机构参与到临沂商票发展中,也吸引了全国资金服务临沂实体经济建设,促进了本地就业提升,吸引了大量人才回流,为创业创新提供了良好发展环境。

  临沂区域商票品牌已成为地方政府招商引资的新引擎。对于大型重点项目、新旧动能转换项目,区域商票可以做到产业落地的支撑和孵化。目前,临沂区域商票模式已吸引了诸多基金、信托、产权交易所等机构落地商票投资。

责任编辑:李柳嘉